Se estás a piques de mercar unha vila en Phuket a través dunha empresa tailandesa con socios locais, hai unha pregunta que debes facerte agora mesmo: ese accionista tailandés puxo diñeiro real na sociedade ou é só un nome de papel? En 2026, esa resposta pode determinar se conservas a túa propiedade ou a perdes.
En maio de 2026, o director xeral do Department of Business Development (DBD) de Tailandia, Panupong Naiyanapakorn, foi tallante: a era dos accionistas testaferro tailandeses (nominee shareholders) chegou ao seu fin. 118.000 empresas con participación estranxeira en todo o país están agora baixo revisión. Isto non é unha operación illada en Phuket, senón unha campaña de control a escala nacional.
Por que isto lle importa a un comprador galego
Moitos compradores europeos, tamén galegos, levan anos usando estruturas con socios tailandeses nominais para esquivar a Foreign Business Act (FBA), a lei que limita a propiedade estranxeira nalgúns sectores. Iso acabouse. Desde xaneiro de 2026, o número de novos rexistros de empresas consideradas de alto risco caeu máis dun 60%, o que amosa que os novos mecanismos de control xa están a funcionar. Segundo Nation Thailand, as autoridades tamén identificaron preto de 53.000 vínculos corporativos potencialmente arriscados e uns 2.000 contas bancarias mula dentro desta investigación máis ampla.
Resposta rápida
- 118.000 empresas con capital estranxeiro (entre 0,01% e 49,99%) están baixo lupa do DBD
- 6.551 empresas con máis do 50% de propiedade estranxeira están a ser investigadas por posibles infraccións da FBA
- Desde xaneiro de 2026, os rexistros de alto risco caeron máis dun 60%
- Quen infrinxa a lei enfróntase a ata 3 anos de prisión, multas, liquidación forzosa da empresa e deportación
- As alternativas legais pasan por conseguir a Promoción BOI ou unha Foreign Business License (FBL)
- A fiscalización coordínase entre o DBD, o Department of Special Investigation (DSI), a policía e as autoridades tributarias
- A partir do 1 de abril de 2026, prevese que o DBD esixa verificación presencial dos accionistas para determinados cambios corporativos con participación estranxeira
Onde se concentra o problema: os datos por provincia
A situación non é igual en todo o país. Estas son as cifras que mellor ilustran onde está o foco da fiscalización:
| Provincia | Empresas rexistradas | Con socios estranxeiros | Porcentaxe |
|---|---|---|---|
| Surat Thani (Koh Samui e Koh Phangan) | 16.811 | 11.426 | ~68% (a máis alta do país) |
| Phuket | ~30.000 | ~40% | a maior concentración absoluta de estruturas grises |
| Krabi | 3.587 | 749 | 20,88% |
| Phang Nga | 1.685 | 346 | 20,53% |
En Phuket, unha inspección recente revisou máis de 30.000 empresas e identificou máis de 600 empresas con risco de teren estruturas testaferro. Paralelamente, unha operación policial en varias fases, coñecida como Operation Dismantle Foreign Nominee Network (Fase 4), xa procesou 16 persoas en oito redadas, ten 361 empresas baixo investigación e localizou 149 entidades que posúen terreo onde os accionistas estranxeiros controlan máis do 50%.
Que di exactamente a lei tailandesa
A Foreign Business Act de 1999 prohibe aos estranxeiros posuír máis do 49% das accións en empresas dedicadas a actividades restrinxidas, salvo que conten con autorización especial. Ata agora, moitos evitaban este límite colocando un socio tailandés de papel. Iso xa non funciona: o DBD esixe agora que os accionistas tailandeses presenten proba documentada da orixe dos fondos, incluíndo extractos bancarios e declaracións fiscais. Unha participación puramente nominal, sen capital real detrás, xa non pasa a revisión.
As sancións por infrinxir a FBA inclúen multas administrativas, procesamento penal con ata 3 anos de cárcere, liquidación forzosa da sociedade e deportación do propietario estranxeiro.
Guía práctica: como poñer a túa empresa en regra
-
Audita a túa estrutura societaria actual. Se a túa empresa tailandesa depende de accionistas testaferro, identifícao canto antes cun avogado con experiencia en FBA.
-
Revisa a documentación dos socios tailandeses. Cada coproprietario tailandés debería poder amosar extractos bancarios e rexistros fiscais que xustifiquen a orixe real do diñeiro coa que mercou as súas accións. Se non existe esa documentación, é probable que a estrutura se clasifique como testaferro.
-
Escolle o mecanismo legal correcto. Para negocios en categorías restrinxidas pola FBA, hai dúas vías legais: a Promoción BOI (unha licenza de investimento do Board of Investment tailandés) ou unha Foreign Business License (FBL) emitida polo Ministerio de Comercio.
-
Solicita a Promoción BOI se o teu negocio cualifica. O estatus BOI permite propiedade estranxeira do 100%, incentivos fiscais e dereito a contratar persoal estranxeiro. Encaixa ben en tecnoloxía, manufactura, servizos e outros sectores.
-
Solicita unha FBL para actividades non cubertas polo BOI. O trámite tarda desde 60 días. Requírese un capital social mínimo, que varía segundo a actividade e adoita partir de 3 millóns de baht.
-
Reestrutura a túa base de accionistas se é necesario. Se decides manter socios tailandeses, asegúrate de que a súa participación na xestión e no financiamento sexa real. Formaliza un acordo de accionistas cun avogado tailandés.
-
Prepara a empresa para unha posible inspección. Ten en orde a contabilidade, as actas de xuntas de accionistas e consello, e o rexistro de socios. O DBD coordina as súas revisións co DSI e con Facenda, así que calquera discrepancia entre os documentos societarios e os fiscais sairá á luz.
-
Busca asesoramento profesional antes de viaxar. Se estás a planificar unha viaxe a Tailandia para visitar propiedades e reunirte con avogados, organízao con antelación: unha auditoría estrutural completa pode levar de 2 a 4 semanas.
O que isto significa a longo prazo
Tailandia non está a pechar as portas ao investimento estranxeiro. Está a pechar as portas traseiras. É unha diferenza importante para calquera galego que queira mercar en Phuket con tranquilidade: quen regularice a súa estrutura de propiedade agora protexerá o seu investimento e terá vantaxe real fronte a quen siga a depender de estruturas testaferro. En Inmobles en Tailandia recomendamos sempre verificar a estrutura legal dunha propiedade antes de asinar nada, precisamente por situacións coma esta.
Fonte: Nation Thailand